実は初心者向けではない”名ばかりインデックス型投資信託”に要注意！
発売中のダイヤモンド・ザイ9月号は、特集「【インデックス型投資信託】にだまされるな！」を掲載！ 初心者におすすめの金融商品としてよく知られるインデックス型の投資信託だが、最近、インデックスとは名ばかりで、とても初心者向けとは言いづらい商品も増えてきている。そこで、この特集ではインデックス型投資信託の見極め方を紹介するほか、インデックス型とアクティブ型のおすすめ投資信託をピックアップしている。
今回はこの特集から、”名ばかりインデックス型投資信託”とはどんなものかを解説した記事を公開！
【※関連記事はこちら！】
⇒｢つみたてNISA｣は、投資初心者にも本当に怖くない!? 投資で資産を減らすリスクを抑えられる“4つのキーワード(＝長期・積立・分散・低コスト)”を詳しく解説！
「インデックス投資信託＝賢い選択」とは必ずしも言い切れない！
なかには「インデックス型」とは名ばかりの商品もあるので注意！
積立で投資を始める人が増えていることもあり、投資信託（投信）の販売が好調だ。なかでも「インデックス型の投資信託」の人気が高い。米国株の上昇などを受けて、海外の株式に投資するインデックス投資信託の資金流入額は、右肩上がりで伸びている。
インデックス投資信託は、コストが安くて内容もわかりやすい、おすすめ商品だとよく言われる。特に、初心者にとっては”賢い選択”とされることが多い。だが、ちょっと待ってほしい。実際には、インデックス投資信託なら何を選んでも安心というわけではないのだ。
本当に“賢い選択”をするためには、やはり投資信託のことをある程度知っておく必要がある。そこで、まずはインデックス投資信託とは何なのかを確認しておこう。
【※関連記事はこちら！】
⇒まだ「つみたてNISA」を始められない人が抱えがちな“8つの疑問”をわかりやすく解説！ 金融機関＆投信の選び方や「iDeCo」との併用方法などにズバリ回答！
インデックス投資信託とは、「指数」（インデックス）に成績が連動するように運用する投資信託のこと。指数は、投資対象の市場全体、あるいはグループ全体の値動きを示す数字だ。日本株でいえば、有名な指数に日経平均株価やTOPIXがある。
たとえば日経平均株価は、日本株を代表する225銘柄の株価の平均となっている。その225銘柄をそっくりマネして買えば、運用成績は日経平均株価と同じになる。これがインデックス投資信託の基本的な運用方法だ（※実際には必ずしも全銘柄ではなく、ある程度の取捨選択をしている場合もある）。
シンプルな運用方法なので、コストがあまりかからず、投資家が支払う手数料（信託報酬）も安い。また、連動する指数が同じなら、どの投資信託でも成績はほぼ同じ。“市場平均並み”となるため、大儲けは期待できない代わりに大外れにもなりにくい。その意味では、確かにわかりやすく、無難で、初心者におすすめといえる。
【※関連記事はこちら！】
⇒20代・30代におすすめの「つみたてNISA」活用法を伝授！“時間を味方につける”ために有効な｢積立額の決め方｣や｢積立投資すべき投資信託の銘柄｣をプロが解説
これに対して“指数（市場平均）を超える”ことを目指すのが「アクティブ型の投資信託」だ。こちらは運用会社が独自に投資対象（株式型なら銘柄）を選び、組み合わせて運用する。
アクティブ型の投資信託は、運用方針と運用を指揮するファンドマネージャーの腕がものをいうので、成績は商品ごとに差が激しい。市場平均を大きく超える好成績の投資信託がある一方、コストが高いわりに成績はインデックス投資信託と変わらないか、むしろ下回っているものも多い。そのため、優秀な商品を選ぶ“目利き”の力が必要になり、中上級者向きといえるだろう。
「テーマ型インデックス投資信託」は初心者向けではない！
商品性はアクティブ型に近いので、深く考えずに買うと痛い目に…
ここまで、一般的なインデックス型とアクティブ型の投資信託の仕組みについて紹介してきた。ところが最近、このどちらにも該当しないニュータイプの投資信託が注目を集めている。それが「テーマ型インデックス投資信託」と呼ばれる商品群だ。
テーマ型インデックス投資信託は、インデックス投資信託という名称ではあるものの「従来のインデックス投資信託とはまったく違う商品」（ニッセイ基礎研究所の前山裕亮さん）だ。運用会社がAI・自動運転・ロボット・宇宙開発などの“テーマ”に沿った指数をつくり、それに即して運用するというもので、指数に連動した運用という意味ではインデックス投資信託の定義にかなっているが、その指数が特殊なカスタムメイドであるという点が、従来のインデックス投資信託と異なる。
幅広い投資対象に分散するのではなく、絞り込んで集中投資するという点においては、アクティブ型の投資信託に近い。しかし、アクティブ型のなかでも「テーマ型」の投資信託というのは、そもそも難しい投資対象だ。テーマごとの当たり外れが大きく、浮き沈みも激しい。今は有望に見えても、状況の変化でダメになるかもしれない。実際、一過性のブームに終わるものもよくある。
こういった点を総合すると、テーマ型インデックス投資信託は、言葉は悪いが“名ばかりインデックス投信”ともいえるモノ。ファイナンシャルリサーチ代表の深野康彦さんも「少なくとも、初心者向きではありません」と指摘する。
「テーマ型インデックス投資信託は、選ぶ際の注意点もアクティブ型の投資信託と同様です。さらに、各社独自の指数のため、同じテーマの商品でも、それぞれ中身がだいぶ違うので、確認する必要があります」（前山さん）
「足元の成績が好調な商品が多いですが、好成績は続くと思わないほうがいい。今後は金利上昇などで試練が来るはず。それを越えてから評価すべきです。また、アクティブ型の場合は、銘柄を入れ替えることで、状況が変わっても生き延びることができます。しかし、テーマ型インデックス投資信託は指数の構成銘柄が固定されている。その点がどうなるのかも見極めが必要です」（深野さん）
【※関連記事はこちら！】
⇒つみたてNISAが投資の初心者におすすめな理由とは？ 積み立て投資だから簡単で損しにくく、対象商品は低コスト＆売買手数料無料、そのうえ節税もできる！
市場全体に分散投資する従来型のインデックス投資信託は、資産運用の“コア”（中核）としておすすめされることが多い。しかし、テーマ型インデックス投資信託は「そうした目的には絶対に向いていない」と、深野さんも前山さんも強調する。最近では、iDeCo（個人型確定拠出年金）の商品ラインナップにこのタイプの投資信託を加えている金融機関もあるので、要注意だ。
「わかったうえで、テーマ型のアクティブ投信の代わりに買うのには悪くないと思います。ただし、“賭け”のつもりで少額にとどめたほうがいいでしょう。中上級者向きであることは間違いありません」（前山さん）
【※関連記事はこちら！】
⇒iDeCo（個人型確定拠出型年金）の金融機関を比較！ 口座管理手数料や投資信託の取扱数などで比較した、iDeCo口座を開設できる、証券会社・銀行を紹介！
日本・米国の「高配当株」や桐谷さんと始める「株入門」を特集！
ダイヤモンド・ザイ9月号をチェック！
発売中のダイヤモンド・ザイ9月号の大特集は「攻めと守りの【高配当株】」！ この特集では、配当利回りが3.5％以上の高配当株や、長期にわたって連続増配を続ける株など、配当重視の投資家にぴったりな銘柄をピックアップ。多額の配当収入を得ている個人投資家のコメントや、米国株の高配当株も紹介しているので、これから高配当株に投資したい人なら参考になるはずだ。
ダイヤモンド・ザイ9月号は、ほかにも注目の特集が満載！ 新刊2冊同時発売を記念する特集「桐谷広人さんの日本＆米国株入門」では、株の魅力や銘柄の探し方などを基本のキから解説。初心者向けの5万円台以下で買えるおすすめ銘柄も紹介しているので、これから株を始めたい人は必見だ！
【※関連記事はこちら！】
⇒株主優待名人･桐谷さんの｢株入門書｣が2冊同時発売！ 発売記念動画の第1弾では、極貧棋士から株主優待名人になるまでの桐谷さんの“人生逆転”エピソードを公開
そのほか「【株主総会】突撃39社」「金融緩和縮小で株はどうなる？」「コロナ鎮圧で上がる株」「脱レジ袋などSDGsって意味ある？」「【毎月分配型】投資信託100本の分配金速報データ」なども要チェック！
ダイヤモンド・ザイ9月号は全国の書店や楽天ブックス、Amazonで好評発売中！
【送料無料で今すぐ購入！（10ページ以上の試し読みが可能）】
★楽天ブックスでの購入はこちら！
★アマゾンでの購入はこちら！
 |
 |
ザイ9月号の内容は…
◆｢攻め｣と｢守り｣の高配当株
→「高配当株 2大ランキング」は必見！ 誰もが知る有名企業だけで、高利回り順にランキングした「高利回り株トップ50」は、すべて利回り3.5％以上の超豪華リスト。また、コロナ渦中でも減配ゼロを達成するなど、実績バツグンのザイの独自スコア「10年配当株トップ50」も大発表。その他、値上がりも狙える欲張り高配当株20や、米国の高配当株12も。
◆桐谷さんと始める 日本＆米国「株」入門
→7月27日に、桐谷さんの株入門を2冊同時発売！ これを記念して、ザイ誌面でも、桐谷さんの株入門を開講！ 日本株は、株歴ウン十年の桐谷さんのノウハウがぎっしり。米国株は、桐谷さんと一緒に学ぶスタイル。桐谷さんの鋭いツッコミで、知識が深まること間違いなし。
◆株主総会 直撃ルポ39社！
→大赤字、創業家の争い、不祥事、地方移転等々、お騒がせ企業を中心に39社の株主総会に直撃！
◆インデックス投信にだまされるな！
→「投資信託（投信）はインデックス型を買え」というのは投資の基本…だったのですが、最近、要注意のインデックス投信が激増中。買ってはいけないインデックス投信とは？ オススメの投信32本も紹介！
その他、
◆金融緩和縮小（テーパリング）で株はどうなる？
◆ワクチン普及が見えてきた! コロナ鎮圧で上がる株9
◆マンガ 恋する株式相場「東証再編で新たなスター誕生！」
◆マンガ「脱レジ袋、脱ストローなどSDGsって意味あるの？」
◆AKB48の株ガチバトル「コンサート復活! コロナ克服で復活の株は」
◆AKB48武藤十夢のワクワクFX生活「FXのライブ配信はじめました！」
など内容盛りだくさんです。
◆ダイヤモンド・ザイ9月号は、ネット書店や全国の書店にてお求めください。
⇒楽天ブックスでの購入はこちら！（送料無料）
⇒Amazonでの購入はこちら！（送料無料）
◆電子版（kindle、kobo）も発売中!
⇒電子版（kindle、kobo）の購入はこちらから
◆2年で5000円以上も得する定期購読もおすすめ！
⇒ダイヤモンド・ザイ定期購読のお申し込みはこちら！
※関連記事⇒ダイヤモンド・ザイを一番安く買う方法とは？ 最大約30％オフになる”裏ワザ”を紹介！
 |
【SBI証券×ザイ・オンライン】タイアップ企画
新規口座開設＋条件クリアした人全員に
現金2000円プレゼント！⇒関連記事はこちら
からの記事と詳細 ( 「テーマ型インデックス投資信託」にダマされるな！運用会社がつくった“独自の指数”に連動する「名ばかりインデックス投信」の注意点をわかりやすく解説！ - ダイヤモンド・オンライン )
https://ift.tt/3lfcmpd
No comments:
Post a Comment